CELI ou REER : quel compte prioriser ?

Pour la plupart des gens qui gagnent moins de 55 000 $, le CELI passe en premier. Au-dessus de 100 000 $, c'est le REER. Entre les deux, ça dépend d'une seule chose : l'impôt que vous payez aujourd'hui, comparé à celui que vous paierez à la retraite. Voici comment le savoir pour votre cas.

Ce que chaque compte fait, en une phrase

Le CELI : vous y mettez de l'argent déjà imposé, il grossit sans impôt, et il en ressort sans impôt. Ce que vous retirez s'ajoute à vos droits de cotisation (l'espace que vous avez le droit de remplir) le 1er janvier suivant.

Le REER : ce que vous y mettez est déduit de votre revenu imposable, donc le fisc vous en rembourse une partie au printemps. L'argent grossit sans impôt. Au retrait, tout est imposé comme un salaire, et les droits utilisés ne reviennent jamais. Le REER est rancunier comme ça.

Autrement dit : le CELI vous impose à l'entrée, le REER à la sortie. Tout le reste découle de là.

Le même 1 000 $ dans chaque compte

Prenons 1 000 $ de salaire brut, un taux d'impôt de 40 % aujourd'hui, 25 ans de placement à 5 % par année, et un taux de 30 % à la retraite.

Le REER gagne ici parce que l'impôt à la sortie (30 %) est plus bas que l'impôt évité à l'entrée (40 %). Mettez le même taux aux deux bouts, et les deux colonnes donnent exactement le même montant. Mettez un taux plus élevé à la retraite, et le CELI gagne. C'est toute la mécanique.

Donc la vraie question : votre taux d'impôt, maintenant et plus tard

Le taux qui compte est votre taux marginal, c'est-à-dire l'impôt que vous payez sur le prochain dollar gagné, pas la moyenne sur tout votre salaire. Au Québec, il tourne autour de 36 % à 60 000 $ de revenu et dépasse 40 % un peu après 106 000 $.

Si votre taux sera plus bas à la retraite qu'aujourd'hui, le REER l'emporte : vous évitez l'impôt au taux fort et le payez au taux faible. S'il sera pareil ou plus haut, le CELI l'emporte, et il vous laisse en plus toute la liberté de retirer quand vous voulez.

Quand le CELI passe devant

Vous débutez votre carrière. À 45 000 $ de revenu, la déduction REER vous rend environ 27 cents par dollar ; à 90 000 $, elle en rendra 37. Vos droits REER ne se perdent pas : gardez-les pour l'année où votre salaire aura monté.

Une bonne pension vous attend. Régime d'employeur, Régime de rentes du Québec (RRQ) et pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) s'empilent à la retraite. Des retraits REER par-dessus peuvent vous ramener à un taux d'impôt aussi élevé qu'aujourd'hui.

Vous pourriez avoir besoin de l'argent avant la retraite. Un retrait CELI ne coûte rien. Un retrait REER est imposé comme un salaire, et les droits ne reviennent pas.

Quand le REER passe devant

Vous gagnez plus de 100 000 $. À plus de 40 % de taux marginal, chaque 1 000 $ cotisé vous rend au moins 400 $ au printemps. Peu de placements font ça la première année.

Votre revenu de retraite sera nettement plus bas. La déduction au taux fort maintenant, l'impôt au taux faible plus tard : c'est le scénario pour lequel le REER a été inventé.

Vous achetez une première propriété. Le Régime d'accession à la propriété (RAP) permet de retirer jusqu'à 60 000 $ du REER sans impôt pour la mise de fonds, à rembourser sur quinze ans.

Le CELIAPP, si vous n'avez jamais été propriétaire

Le compte d'épargne libre d'impôt pour l'achat d'une première propriété (CELIAPP) prend le meilleur des deux autres : vous déduisez la cotisation de votre revenu comme un REER, et vous ressortez l'argent sans impôt comme un CELI, à condition d'acheter une première maison. Sur 8 000 $ cotisés à 40 % d'impôt, ça fait 3 200 $ récupérés à l'entrée et rien à payer à la sortie. Aucun autre compte ne fait les deux.

La limite est de 8 000 $ par année et 40 000 $ à vie. Si vous êtes admissible et qu'un achat est dans vos plans, il passe avant le débat CELI ou REER.

Pour trancher, trois questions

Et une chose que le calcul ne montre pas : le meilleur compte est celui où l'argent rentre vraiment, tous les mois. Un virement automatique de 200 $ dans un compte « imparfait » bat une stratégie parfaite appliquée deux fois par an, quand on y pense.

Pour aller plus loin

Avant de remplir le CELI, encore faut-il savoir combien il reste de place, et ce n'est pas le montant qu'affiche l'Agence du revenu du Canada, arrêté au 1er janvier. Notre calculateur de droits CELI fait le calcul avec vos retraits de l'année, et Plafond CELI : combien pouvez-vous vraiment cotiser ? explique la règle de calendrier qui piège chaque année des gens de bonne foi.